Altamir - DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL

ALTAMIR // / Document d’Enregistrement Universel 2019 // 73 Présentation de la Société et de ses activités Commentaires sur l’exercice L’évolution des capitaux propres de la période est la suivante : (en milliers d’euros) Capitaux propres au 31 décembre 2018 792 929 Résultat IFRS de la période 245 056 Opérations sur actions propres - 686 Distribution de dividendes aux actionnaires porteurs d’actions A - 24 079 CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2019 1 013 220 RÉSULTAT SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ Compte tenu de son activité spécifique, la Société n’affiche pas de chiffre d’affaires. Le résultat net comptable n’est pas représentatif de la qualité du portefeuille d’Altamir et de ses performances. En effet, contrairement aux normes comptables IFRS, la comptabilité sociale ne prend en compte que les dépréciations sur titres, mais n’intègre pas les plus-values latentes. Le résultat comptable positif de l’exercice 2019 est de 155,8M€, à comparer à un résultat de 11,1M€ pour l’exercice 2018. Ainsi, il sera demandé aux actionnaires réunis en assemblée générale le 28 avril 2020 de bien vouloir approuver les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2019 se soldant par un bénéfice de 155826503€. Il se décompose comme suit : (en milliers d’euros) 2019 2018 2017 Résultat des opérations en revenus - 9 280 - 10 568 - 11 203 Résultat des opérations en capital 164 980 21 771 77 998 Produits exceptionnels 131 85 3 134 Charges exceptionnelles 5 149 42 RÉSULTAT NET 155 827 11 139 69 887 Afin de rendre plus compréhensible l’information sur l’activité des sociétés du portefeuille, les produits (dividendes et intérêts) ainsi que les éventuelles dotations sur les intérêts à recevoir et les pertes sur créances sont présentés dans la rubrique «Opérations en capital ». Un montant net de 5M€ a été repris en 2018 afin d’annuler les intérêts courus sur des obligations convertibles ou titres équivalents. En effet, ces intérêts sont, d’une part, déjà compris dans la valorisation des sociétés (en IFRS) et d’autre part, généralement inclus dans le prix de vente des sociétés, sans que celles-ci aient à les payer directement. Les achats et autres charges externes se sont élevés à 9,1M€ TTC contre 9,7M€ en 2018. Cette baisse s’explique par la hausse des montants déduits au titre des investissements effectués au travers des fonds Apax (Note 3.1.3 des annexes aux comptes sociaux). Le résultat des opérations en capital s’analyse comme suit : (en milliers d’euros) 2019 2018 2017 Plus-values nettes réalisées 197 911 21 430 79 235 Reprises de provisions sur cessions et pertes 0 0 0 S/TOTAL GAINS RÉALISÉS DE L’EXERCICE 197 911 21 430 79 235 Dotations aux provisions sur titres de participation - 56 487 - 27 303 - 50 820 Reprises de provisions sur titres de participations 15 136 19 054 40 317 S/TOTAL PRODUITS LATENTS - 41 351 - 8 249 - 10 504 Revenus liés, intérêts et dividendes 8 420 8 591 9 267 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS EN CAPITAL 164 980 21 771 77 998