Altamir - DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL

ALTAMIR // / Document d’Enregistrement Universel 2019 72 // Présentation de la Société et de ses activités Commentaires sur l’exercice porteurs d’actions ordinaires, soit une hausse de 30,8% en incluant le dividende de 0,66€ versé au cours de l’exercice. Cette variation représente une hausse de 27,8% sur un an (21,72€ au 31 décembre 2018). Les principaux éléments des comptes consolidés (IFRS) et des comptes sociaux sont présentés ci-après. RÉSULTATS CONSOLIDÉS (IFRS) (en milliers d’euros) 2019 2018 2017 Variation de juste valeur du portefeuille 234 174 79 271 45 998 Écarts de valorisation sur cessions de la période 82 123 - 10 535 2 706 Autres revenus nets du portefeuille 130 756 1 533 RÉSULTAT DU PORTEFEUILLE DE PARTICIPATIONS 316 427 69 492 50 237 Achats et autres charges externes - 24 034 - 23 657 - 25 142 Résultat opérationnel brut 292 105 45 576 26 703 Résultat opérationnel net 234 400 31 576 21 447 Produits financiers nets revenant aux actions ordinaires 10 656 - 1 270 - 558 RÉSULTAT NET REVENANT AUX ACTIONS ORDINAIRES 245 056 30 306 20 889 Ainsi, il sera demandé aux actionnaires réunis en assemblée générale le 28 avril 2020 de bien vouloir approuver les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2019 se soldant par un bénéfice de 245055772€. La variations de juste valeur de 234M€ provient principalement de la croissance de l’Ebitda des sociétés en portefeuille. Cette forte hausse est liée tant à la croissance organique qu’aux build-up réalisés sur le portefeuille. Les plus-values nettes de cession de la période qui s’élèvent à 82M€ reflètent l’écart entre le prix de cession réel des titres cédés et leur juste valeur en normes IFRS au 31 décembre de l’exercice précédent (et non la plus-value réalisée par rapport au prix de revient). Les autres revenus nets du portefeuille, soit un montant de 0,1M€, se composent essentiellement des dividendes versés par les sociétés du fonds Apax VIII LP. Les achats et autres charges externes se sont élevés à 24M€ TTC, stables par rapport à 2018, la baisse des honoraires facturés par la gérance étant compensée par la hausse des frais prélevés par les fonds (voir note 19 des comptes consolidés). Le résultat opérationnel brut prend en compte les charges d’exploitation de l’exercice. Le résultat opérationnel net se calcule en enlevant du résultat opérationnel brut, la quote-part de résultat revenant au commandité, aux titulaires d’actions B et aux porteurs de parts de carried interest des fonds au travers desquels Altamir investit. Le résultat net revenant aux actionnaires commanditaires prend en compte les produits de placement et les intérêts et charges assimilées. BILAN CONSOLIDÉ (IFRS) (en milliers d’euros) 2019 2018 2017 Total actifs non courants 1 060 054 999 201 895 164 Total actifs courants 113 352 25 375 27 864 TOTAL ACTIF 1 173 407 1 024 576 923 028 Total capitaux propres 1 013 220 792 929 786 650 Provision carried interest revenant aux commandités et porteurs d’actions B 28 743 10 157 29 695 Provision carried interest Apax France VIII-B, IX-B, Apax VIII LP et IX LP 98 887 59 769 38 049 Autres passifs courants 32 557 161 721 68 634 TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 1 173 407 1 024 576 923 028 L’évolution des actifs non courants composés de l’ensemble des lignes de participations détenues, en direct ou au travers des fonds Apax France VIII, Apax France IX, Apax VIII LP, Apax IX LP, Apax Digital et Apax Development s’explique principalement par les investissements et cessions réalisés ainsi que par la création de valeur des sociétés du portefeuille.