Altamir - DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL

ALTAMIR // / Document d’Enregistrement Universel 2019 // 19 Présentation de la Société et de ses activités Présentation de la Société 1.2 PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ 1.2.1 PRÉSENTATION GÉNÉRALE PROFIL Altamir est une société cotée de Private Equity (Euronext Paris, Compartiment B) dont l’actif net réévalué (ANR) s’élève à plus de 1 Md€. Elle a été créée en 1995 pour permettre à tout investisseur d’accéder par la bourse à la classe d’actifs du Private Equity , une des plus performantes sur la durée. La Société investit au travers et aux côtés des fonds gérés par Apax Partners SAS et Apax Partners LLP, deux acteurs de référence qui ont plus de 45 ans d’expérience dans le métier de l’investissement. Actionnaires majoritaires ou de référence, les fonds Apax réalisent des opérations de capital-transmission et capital-développement et accompagnent les dirigeants d’entreprises dans la mise en œuvre d’objectifs ambitieux de création de valeur. Altamir offre ainsi aux investisseurs l’accès à un portefeuille d’entreprises à fort potentiel de croissance, diversifié par géographie et par taille, dans les quatre secteurs de spécialisation d’Apax : TMT (Technologies-Media-Telecom), Consumer, Santé et Services. La Société a opté depuis sa création pour le régime fiscal de SCR (Société de Capital-Risque). Elle est à ce titre exonérée d’impôt sur les sociétés et ses actionnaires peuvent bénéficier d’avantages fiscaux sous certaines conditions de conservation des titres et de réinvestissement des dividendes. Altamir n’est pas un fonds d’investissement alternatif (FIA) au regard de l’exemption applicable pour les sociétés holding mentionnée au sens du 7 du V de l’article L.532-9 du Code Monétaire et Financier. Néanmoins, cela ne préjuge pas de toute position contraire que pourraient prendre les autorités européennes ou les juridictions compétentes à l’avenir. OBJECTIFS Afin de créer sur la durée de la valeur pour les actionnaires, Altamir poursuit les objectifs suivants : accroître la valeur de l’Actif Net Réévalué (ANR) par action en surperformant les indices de référence (LPX Europe, CAC Mid & Small) ; avoir une politique de distribution de dividende pérenne, simple et attractive. POLITIQUE D’INVESTISSEMENT Avant 2011, Altamir co-investissait aux côtés des fonds gérés par Apax Partners SA  (1) , et détient encore dans son portefeuille deux participations issues de cette activité historique. Depuis 2011, Altamir investit à la fois au travers des fonds gérés par Apax Partners et en co-investissement aux côtés de ces mêmes fonds : Gérés par Apax Partners SAS, France : • 277M€ dans Apax France VIII, • 306M€ dans Apax France IX, • 350M€ dans Apax France X, • 15M€ dans Apax Development. Gérés par Apax Partners LLP, Londres : • 60M€ dans Apax VIII LP, • 138M€ dans Apax IX LP, • 180M€ dans Apax X LP, • 5M$ dans Apax Digital. En co-investissement : 62M€ investis dans cinq participations. Dans le futur, Altamir maintiendra son partenariat avec Apax Partners mais la politique d’investissement de la Société pourra être amenée à évoluer pour saisir des opportunités d’investissements sur des marchés porteurs comme l’Asie ou sur des segments de marché dont l’horizon d’investissement dépasse la durée habituelle des fonds de Private Equity , qui est comprise entre 7 et 10 ans. STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT La stratégie d’Altamir est claire, différenciée et éprouvée. Elle s’appuie sur celle d’Apax Partners qui consiste à : investir dans des sociétés en croissance , diversifiées en termes de taille et de zone géographique ; investir uniquement dans les quatre secteurs de spécia- lisation d’Apax (TMT, Consumer, Santé, Services) ; réaliser des opérations de LBO/capital-développement ; se positionner comme investisseur majoritaire ou de référence ; créer de la valeur en visant un multiple de 2 à 3 fois les montants investis ; réaliser des investissements responsables en mesurant la performance ESG (Environnement, Social, Gouvernance) de chaque investissement. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE Altamir est une société en commandite par actions (SCA) qui comprend deux catégories d’associés : des associés (1) La société Apax Partners SA a pour dénomination sociale Amboise Partners SA depuis le 1 er janvier 2018.