Altamir - DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL

ALTAMIR // / Document d’Enregistrement Universel 2019 146 // 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Nombre d'actions ordinaires 36 512 301 36 512 301 36 512 301* Valeur nominale des actions ordinaires 6 6 6 Montant en euros 219 073 806 219 073 806 219 073 806 Nombre d'actions de préférence B 18 582 18 582 18 582** Valeur nominale des actions de préférence B 10 10 10 Montant en euros 185 820 185 820 185 820 TOTAL 219 259 626 219 259 626 219 259 626 (*) Dont 27 835 auto-détenues par Altamir au 31 décembre 2019. (**) Dont 12 164 auto-détenues par Altamir au 31 décembre 2019. NOTE 2 Règles et méthodes comptables Les comptes annuels sont présentés conformément aux dispositions législatives et réglementaires actuellement en vigueur en France et en particulier préconisées par le Plan Comptable Général, conformément au règlement de l’ANC N° 2014-03 du 5 juin 2014 modifié. 2.1 IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (TITRES IMMOBILISÉS DE L’ACTIVITÉ DU PORTEFEUILLE, TITRES DE PARTICIPATIONS ET CRÉANCES RATTACHÉES AUX TITRES DE PARTICIPATIONS) 2.1.1 Titres immobilisés de l’activité du portefeuille (TIAP) Les TIAP correspondent aux investissements dans les fonds Apax France VIII-B, Apax France IX-A, Apax France IX-B, Apax VIII LP, Apax IX LP, Phénix, Apia Vista, Apia Ciprés, Apax Digital & Apax Development Fund. Au 31 décembre 2019, les dépréciations comptabilisées pour les fonds FPCI Apia Vista et FPCI Apax Development Fund, calculées à partir de leur valeur liquidative à cette date, s’élèvent respectivement à 0,2M€ et 0,8M€, soit un total de 1M€. 2.1.2 Méthode de suivi et de dépréciation des participations en comptabilité Conformément à la réglementation comptable des sociétés commerciales, les titres de participation (TP), les TIAP et les créances rattachées aux titres de participation sont comptabilisés à leur valeur d’acquisition. Ils peuvent donner lieu à dépréciation, mais pas à réévaluation. Le gérant effectue une revue des titres cotés et non cotés lors de chaque clôture et arrêté semestriel. Lorsque la valeur d’inventaire du titre de l’activité de portefeuille, du titre de participation ou de la créance rattachée est inférieure à sa valeur d’acquisition, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence. Les valeurs d’inventaire correspondent ainsi à la valeur d’inventaire pour les TIAP et la valeur d’utilité pour les TP et les créances rattachées. Au 31 décembre 2019, il n’y a pas de provision pour dépréciation des titres et des créances rattachées aux TP. Les sorties sont calculées sur la base du premier entré, premier sorti. Les créances en devises sur sociétés étrangères sont évaluées au taux de change à la date de clôture des comptes. Une provision pour risques et charges est constatée en cas de baisse de la devise concernée par rapport à l’euro. Cette règle s’applique tant en valeur comptable qu’en valeur estimée. 2.1.3 Méthode de calcul de la valeur d’inventaire pour les titres de participations Titres classés en catégorie 1 Il s’agit des sociétés dont les titres sont cotés sur un marché actif («cotées »). Les titres des sociétés cotées sont évalués au dernier cours de bourse. Titres classés en catégorie 2 Il s’agit de sociétés dont les titres ne sont pas cotés sur un marché actif («non cotées»), mais dont la valorisation se réfère à des données observables directement ou indirectement ; les données observables étant des données qui sont élaborées à l’aide des données de marché, par exemple les informations publiées sur des événements ou des transactions réelles, et qui reflètent les hypothèses que les participants de marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Un ajustement apporté à une donnée de niveau 2 ayant un impact significatif sur la juste valeur peut aboutir à une juste valeur classée au niveau 3 s’il fait appel à des données non observables. Comptes annuels Comptes annuels et annexes