Altamir - DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL

ALTAMIR // / Document d’Enregistrement Universel 2019 // 129 Comptes annuels Comptes consolidés NOTE 17 Achats et autres charges externes TTC (en euros) 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 Frais directs TTC  (1) 9 079 948 9 708 894 10 021 152 Rémunération d'Altamir Gérance HT 297 832 306 084 126 892 Honoraires d'Amboise Partners SA HT 5 658 804 5 815 595 6 204 599 TVA sur rémunération d'Altamir Gérance et honoraires d'Amboise Partners SA 1 191 327 1 224 336 1 266 298 Autres honoraires et charges TTC 1 931 986 2 362 879 2 423 363 • dont refacturation des prestations comptables, financières & relations investisseurs 806 409 857 615 708 628 • dont frais liés aux lignes de découvert 83 868 228 894 568 966 • dont frais liés au portefeuille détenu en direct 38 114 - 140 348 - 58 986 Frais indirects TTC 14 954 230 13 948 001 15 120 717 Honoraires de gestion prélevés par Apax Partners SAS et Apax Partners LLP 11 446 902 10 198 808 11 153 958 Frais de fonctionnement des fonds gérés par Apax Partners SAS et Apax Partners LLP 3 507 328 3 749 193 3 966 759 TOTAL CHARGES ET ACHATS EXTERNES  (2) 24 034 178 23 656 896 25 141 871 Investissements aux coûts historiques 137 190 496 107 802 761 179 107 957 Engagements de souscription dans les fonds Apax 851 557 199 820 898 321 815 751 407 CAPITAUX ENGAGÉS ET INVESTIS 988 747 694 928 701 082 994 859 364 (1) ANR moyen entre N et N-1 1,01% 1,23% 1,27% (2) Moyenne des capitaux engagés et investis entre N et N-1 2,51% 2,46% 2,70% Au 31 décembre 2019, les frais directs ont représenté 1,01% de l’ANR moyen et les frais totaux 2,51% des capitaux moyens souscrits et investis, contre respectivement 1,23% et 2,46% en 2018. La rémunération de la gérance (0,3M€ HT) et les honoraires d’Amboise Partners SA (5,7M€ HT), soit un total TTC de 7,1M€, ont été calculés en application de l’article 17.1 des statuts de la Société. Ils sont en diminution par rapport à l’exercice précédent. Cela est dû à l’augmentation des bases de déduction des fonds, principalement des fonds Apax France IX-B et Apax IX LP. Les autres honoraires et charges de 1,9M€ comprennent – outre les trois postes détaillés dans le tableau ci-dessus – 1M€ d’honoraires juridiques, de commissariat aux comptes et de frais liés à la cotation. Leur montant est globalement stable sur les trois dernières années à l’exception des frais liés aux lignes de découvert qui sont en baisse significative suite au non- renouvellement du pool bancaire. Les frais indirects sont en hausse de 7,2%, passant de 13,9M€ au 31 décembre 2018 à 14,9M€ au 31 décembre 2019. Cette variation s’explique notamment par l’augmentation des fees d’Apax France IX-B liée à la diminution des off-sets fees en 2019 par rapport à 2018. Les off-sets fees liés aux investissements dans GRAITEC et Destiny seront comptabilisés en 2020.