Altamir - DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL

ALTAMIR // / Document d’Enregistrement Universel 2019 // 113 Comptes annuels Comptes consolidés 3.1.5 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (en euros) Note 31/12/2019 12 mois 31/12/2018 12 mois Acquisitions de participations -55 358 445 -174 293 624 Octroi de comptes courants aux sociétés du portefeuille -1 985 435 -19 605 795 Remboursement de comptes courants par les sociétés du portefeuille 12 489 575 23 467 119 TOTAL DES INVESTISSEMENTS -44 854 304 -170 432 301 Cessions de participations 379 622 325 134 828 452 Intérêts et autres produits du portefeuille encaissés 73 943 205 919 Dividendes encaissés 56 290 549 786 Charges opérationnelles -24 034 178 -23 656 896 Variation du fonds de roulement -10 004 418 10 474 850 Produits de placements encaissés 2 806 949 0 Produits exceptionnels divers 0 29 270 FLUX DE TRÉSORERIE OPÉRATIONNELS 303 666 608 -48 000 919 Dividendes versés aux actionnaires -24 078 809 -23 715 780 Acquisition des parts d’Apax France VII -70 450 824 0 Placement Generali -7 023 769 0 Appel de fonds Apax France VIII-B 0 10 000 Appel de fonds Apax France IX-B 851 000 793 124 Dépôts et cautions 0 -8 100 Opérations sur actions propres 0 0 Part revenant aux commandités et aux porteurs d'actions B 0 -11 817 703 Remboursement d'emprunt -138 520 031 -8 134 175 Émission d'emprunt 9 086 947 101 473 667 FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT -230 135 486 58 601 034 VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 73 531 122 10 600 115 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 3 865 626 -6 734 489 TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE 10 77 396 747 3 865 626 La Société souhaite fournir une information transparente et exhaustive au marché en ce qui concerne les coûts et dettes relatives aux investissements qu’elle réalise aussi bien en direct qu’au travers des fonds Apax : en présentant la performance brute des investissements d’une part et l’ensemble des coûts (frais de gestion et carried interest) d’autre part, en séparant ceux supportés en direct par la Société et ceux liés aux investissements réalisés au travers des fonds Apax. Cette présentation permet de mettre en évidence l’intégralité des frais supportés par Altamir, l’intégralité des dettes financières, y compris celles liées aux appels de fonds à venir et l’intégralité du carried interest , aussi bien celui lié aux investissements réalisés en direct que celui lié aux investissements réalisés au travers des fonds Apax.